Metal preziatuak prezioak neutroak ziren. Nahiz eta urrezko, zilarrezko, platino eta paladioaren prezioak azken gutxieneko gutxien berreskuratu, ez dira igo.
1980ko hamarkadaren hasieran metal preziatuen merkatuan hasi nuen nire karrera, Nelson eta Bunkerren fiasioaren ondoren zilarrezko monopolio baten bila. Comex Board-ek ehizarako arauak aldatzea erabaki zuen, etorkizunen posizioei gehitzen zitzaizkion, marjina gehiago erosteko eta zilarrezko prezioak bultzatzeko. 1980an, likidazio-bakarrak zezen merkatua gelditu zuen eta prezioak okertu egin ziren. COMEXeko Administrazio Kontseiluak eragile garrantzitsuak eta metal preziatuen saltzaile garrantzitsuenak ditu. Zilarrezkoa kraskatzeko zorian zegoela jakiteak, kontseiluko kide askok keinu egin zuten eta burugabeko mahaiak jakinarazi zituztenean. Zilarrezko garai turbulentoak garaian, enpresa garrantzitsuenek gorabeheraren bidez egin zituzten fortunak. Philip Brothers-ek, 20 urte daramatzat lanean, hainbeste diru negoziatzen zuen metal preziatuak eta olioa erosi zituen Salomon Brothers, Wall Street-en Bond Trading eta Inbertsio Banku Erakundea.
Dena aldatu da 1980ko hamarkadaz geroztik. 2008ko Finantza Krisi Globala 2010eko Dodd-Frank Legera bidea eman zuen. Iraganean baimendutako ekintza imoral eta ez etiko asko legez kanpokoak izan dira, zigorrak gurutzatzen dituztenentzako zigorra zeharkatzen dutenentzat kartzelara.
Bien bitartean, azken aldiz, azken hilabeteetako metal preziatuen merkatuan izan zen Garapen esanguratsuena Chicagoko. Epaimahaiak bi kargu errudun aurkitu zituen bi kargu errudunak, iruzurrak, merkantzia prezioaren manipulazioa eta finantza erakundeak iruzur egitea eta finantza-erakundeak iruzur egitea eta finantza erakundeak iruzur egitea eta finantza-erakundeak iruzur egitea eta finantza-erakundeak iruzur egitea eta finantza-erakundeak iruzur egitea eta finantza-erakundeak iruzur egitea eta finantza-erakundeak iruzur egitea eta finantza-erakundeak iruzur egitea eta finantza-erakundeak iruzur egitea eta finantza-erakundeak iruzur egitea eta finantza-erakundeak iruzur egitea eta finantza-erakundeak iruzur egitea eta finantza-erakundeak iruzur egitea eta finantza-erakundeak iruzur egitea. . mekanismoa. Kargak eta konbikzioak legez kanpoko jokabideekin erlazionatzen dira eta zuzendutako jokabideak metal preziatuen merkatuan. Hirugarren dendari bat datozen asteetan aurrez aurre epaiketa da, eta beste hilabete eta urteetan epaimahaiek delitu edo aurkitu dituzte beste finantza erakunde batzuetako merkatariak.
Metal prezio preziatuak ez dira inora joango. ETFS Metal Basket Phycious Basket Fision Fidagarria ETF (NYSeArca: GLTR) lau metal preziatuak gordetzen ditu CME COMEX eta NYMEX zatiketetan negoziatuta. Azken epaile batek munduko metal preziatuentzako garrantzitsuenak diren langileen errudun garrantzitsuak izan ziren. Agentziak erregistro fina ordaindu zuen, baina zuzendaritzak eta zuzendari nagusiak zigor zuzeneko zigorra ihes egin zuen. Jamie Dimon errespetatutako horma kaleko irudia da, baina JPMorgan-en aurkako salaketak Galdera igotzen du: arraina ustel dago hasieratik bukaerara?
Bi zuzendaritzaren aurkako auzi federalak eta JPMorgan saltzaileek leiho bat ireki zuten finantza erakundearen metal preziatuen merkatuaren nagusitasun globalean.
Agentzia gobernuarekin konpondu zen epaiketa hasi baino askoz lehenago, aurrekaririk gabeko 920 milioi dolar eman zituen. Bien bitartean, AEBetako Justizia Sailak eta Fiskal Sailak emandako frogek erakutsi zuten JPMorgan-ek "109 milioi dolarreko eta 234 milioi dolarreko irabaziak 2008 eta 2018 artean." 2020an, bankuak milioi bat milioi dolarreko irabazien negoziazio urrea, zilarra, platinoa eta palladioa egin zituen pandemiak prezioak bultzatu eta "aurrekaririk gabeko arbitraje aukerak sortu zituen".
JPMorgan Londresko Urrezko Merkatuko kidea da, eta munduko prezioak Londresko balioa erosi eta saltzen du, JPMorgan enpresetan barne. Bankua AEBetako COMEX eta Nymex etorkizuneko merkatuetan eta mundu osoko beste metal preziatuen merkatuetan eta beste metal preziatuen zentroetan jokalaria da. Bezeroak banku zentralak, estaldura fondoak, fabrikatzaileak, kontsumitzaileak eta merkatuko beste jokalari garrantzitsuenak dira.
Bere kasua aurkeztean, gobernuak bankuaren diru sarrerak banatu zituen merkatari eta merkatari indibidualei, eta horren ahaleginak ederki ordainduta daude:
Kasuak irabazi eta ordainketa garrantzitsuak agerian utzi zituen aldian zehar. Baliteke bankuak 920 milioi dolar ordaindu izan dituela, baina irabaziek kalteak gainditu zituzten. 2020an, Jpmorganek diru nahikoa egin zuen gobernua ordaintzeko, 80 milioi dolar baino gehiago utziz.
JPMorgan hirukotearen aurpegiko salaketa larrienak Rico eta Konspirazioa izan ziren, baina hirukotea absolbitu zuten. Epaimahaiak ondorioztatu du fiskal publikoek huts egin zutela, asmo hori konspiraziorako konbentzimendu baten oinarria izan zela. Geoffrey Ruffo kargu horiekin bakarrik kobratu zenez, absolbitu egin zen.
Michael Novak eta Greg Smith beste istorio bat dira. 2022ko abuztuaren 10eko prentsa oharrean, AEBetako Justizia Sailak honako hau idatzi zuen:
Illinoisko iparraldeko auzo federal batek gaur egun aurkitu zituen iruzurrak, iruzurrak iruzurrak, prezioen manipulazioa eta iruzurrak.
Greg Smith, 57, Scarsdale, New York, JPMorgan New York-eko New York-eko New York-eko zuzendaritza nagusia izan zen, epaitegietan aurkeztutako epailearen dokumentuen eta frogaren arabera. Michael Novak, Montclair, New Jerseyko 47, JPMorgan-en metal preziatuen zatiketa zuzentzen duen zuzendari kudeatzailea da.
Auzitegiko frogak 2008ko maiatzaren inguruan 2016ko abuztuaren aldetik, demandatuek, JPMorgan-en metal preziatuen zatiketako beste merkatari batzuekin batera, iruzur zabala, merkatuaren manipulazioa eta iruzurrezko eskemetan aritu ziren. Demandatuek exekutatu aurretik bertan behera uzteko asmoa zuten aginduak jarri zituzten merkatuaren beste aldera bete nahi zuten eskaeraren prezioa bultzatzeko. Demandatuek iruzurrezko iruzurrezko negoziazioan aritzen dira Futures kontratuetan, New York Mercantile Exchange-n (NYMEX) eta Comlodity Exchange (CMEX) merkataritzako konpromisoak (CME taldeak) merkaturatzen dituzten etorkizuneko kontratuetan. Sartu merkatuan benetako hornidura eta eskaerari buruzko informazio faltsua eta engainagarria metal preziatuentzako etorkizuneko kontratuak.
"Gaurko epaimahaiaren epaia Finantza publikoak manipulatzen saiatzen direnak auzipetuko eta arduratuko direla erakusten du", esan du Abokatu Laguntzaile Nagusiak Kenneth A. Polite Jr. Jrun Jr. Jr. Jr.. "Epai honen azpian, Justizia Sailak Hormako Kale Finantza Erakundeetako merkatariak kondenatu zituen, Bank of America, Bank of America, Bank of America, Bank of Scotia, eta Morgan Stanley. Konbentzio horiek nabarmentzen dute departamentuaren konpromisoa gure ondasunen merkatuen osotasunean inbertitzailearen konfiantza ahultzen dutenak auzipetzeko."
"Urteetan zehar, ustez, demandatuek metal preziatuentzako milaka agindu faltsuak jarri dituzte, beste batzuk saltoki txarretan erakartzeko.", Esan du Luis Quesada, FBIren ikerketa penaleko dibisioko zuzendari laguntzaileak. "Gaur egungo epaileak erakusten du edozein dela ere epe luzerako programa konplexua edo luzea, FBIk horrelako delituetan parte hartzen duten justiziara ekartzea bilatzen du."
Hiru asteko epaiketaren ondoren, Smith errudun aurkitu zen prezioen konponketa saiakera bat, iruzurrezko zenbateko bat, merkantziaren iruzurrezko zenbaketa bat eta finantza erakunde bat dakartzan alanbre iruzur bat. Novak errudun aurkitu da prezioen konponketa saiakeraren errudun, iruzurrezko zenbateko bat, merkantziaren iruzurrezko kondea eta finantza erakunde bat duen alanbre iruzur bat. Sententziaren data ez da oraindik ezarri.
Jpmorgan metal preziatuen beste bi merkatariak, John Edmonds eta Christian Trunz, aurrez kondenatuak izan ziren erlazionatutako kasuetan. 2018ko urrian, edmondak errudun agertu ziren merkantzien iruzurrezko kontaera eta konspirazio bat, kable bidezko iruzurrak, salgaien iruzurrak, prezioen konponketak eta Connecticut-en iruzurrak egiteko. 2019ko abuztuan, Trenzek errudun egin zuen iruzurrak egiteko konspirazio konspirazio bat eta New York-eko Ekialdeko auzoan iruzur bat egiteko. Edmonds eta Trunz zigorraren zain daude.
2020ko irailean, JPMORGANek onartu zuen alanbre iruzurra egitea: (1) Metal preziatuentzako legez kanpoko merkataritza merkatuan; (2) AEBetako Altxorraren etorkizuneko merkatuan eta AEBetako Altxorraren Bigarren Munduko Merkatuan eta Bigarren Hezkuntzako Merkatuan (dirutan). JPMORGANek hiru urteko atzerapen akordioan sartu zuen, 920 milioi dolar baino gehiago ordaindu zituen isuna, fiskaltzak eta biktima zaharberritzeak, CFTC eta SEC-ekin egun berean.
Kasua New York-eko Tokiko FBI Bulegoak ikertu zuen. Futures Futures Negoziazio Batzordearen Betearazpen Batzordeak laguntza eman zuen gai honetan.
Kasua AVI Perry-k, Merkatuko iruzurrezko burua eta iruzur garrantzitsuak eta iruzurrak eta epaiketa prokuradoreak, Matthew Sullivan, Lucy Jennings eta Christopher Fenton iruzur egin ditu.
Finantza erakunde bat dakartzan alanbre iruzurrak delitu larria da funtzionarioentzat, milioi bat dolarreko isuna eta 30 urte arte espetxeratzea, edo biak. Epaimahaiak Michael Novak eta Greg Smith errudun aurkitu zituen delitu, konspirazio eta iruzur anitzetatik.
Michael Novak jpmorgan-en zuzendari nagusienak dira, baina finantza erakundearen buruak ditu. Gobernuaren kasua errudun egin duten merkatari txikien testigantzak eta fiskalekin lankidetzan aritu direnak esaldi gogorragoak ekiditeko.
Bien bitartean, Novak eta Smith-ek finantza-erakundearen buruak dituzte, postuak edukitzea eta CEO eta Jamie Dimon presidenteak barne. Gaur egun 11 kide daude konpainiaren zuzendaritza batzordean, eta 920 milioi dolarreko isuna izan zen, zalantzarik gabe, zuzendaritza kontseiluan eztabaida piztu zuen gertaera.
Harry Truman presidenteak esan zuen behin, "Erantzukizuna hemen amaitzen da". Orain arte, JPMorganen sinesmenak ez dira publiko egin, eta kontseilua eta presidentea / zuzendari nagusia isilik egon dira gaiaren inguruan. Dolarrak katearen goiko aldean gelditzen bada, Gobernuari dagokionez, gutxienez 84,4 milioi dolar ordaindu ditu Jamie Dimon-ek 2021ean. Orain arte, ia 360 milioi dolarreko merkatua duten finantza erakundeek entzun ditugun guztiak kilker dira.
Merkatuaren manipulazioa ez da ezer berria. Bere defentsan, Novak-en eta Smith jaunak argudiatu zuen iruzurrak banku merkatariek, kudeaketaren bidez, irabaziak handitzeko presiopean, etorkizuneko algoritmoekin lehiatu ahal izateko. Epaimahaiak ez zuen defentsaren argudioak onartu.
Merkatuaren manipulazioa ez da ezer berririk metal eta ondasun preziatuetan, eta gutxienez bi arrazoi onak izaten jarraituko du:
Araudi eta legezko arazoei buruzko nazioarteko koordinazio faltaren azken adibidea Nickel merkatu globalarekin lotuta dago. 2013an, Txinako konpainia batek Londresko Metal Trukea erosi zuen. 2022 hasieran, Errusiak Ukraina inbaditu zuenean, nikel prezioak 100.000 dolarreko tona baino gehiagoko denbora guztietara salto egin zuen. Hazkundea Txinako Nickel konpainiak posizio labur zabala ireki zuelako izan zen, burdinazko ez diren metalen prezioa espekulatuz. Txinako konpainiak 8.000 milioi dolarreko galera argitaratu zuen, baina $ 1 milioi dolar inguru galtzearekin amaitu zen. Trukeak aldi baterako eten egin zuen Nikelen negoziazioa posizio laburrek eragindako krisia dela eta. Txina eta Errusia jokalari garrantzitsuak dira Nickel merkatuan. Ironikoki, jpmorgan hitzaldietan dago nikel krisiaren kalteak arintzeko. Horrez gain, nikeleko gertakari berrienak ekintza manipulatzaile bat izan zen, merkatuko parte-hartzaile txikiago askok galerak edo mozketa irabazten dutenak. Txinako konpainiaren eta haren finantzarioen irabaziak merkatuko beste parte-hartzaileei kalte egin die. Txinako enpresa AEBetako eta Europako erregulatzaileen eta fiskalen enbragetatik urrun dago.
Iruzurrak, iruzurrak, merkatuaren manipulazioa eta beste salaketa batzuek leporatzen duten auziak beste batzuek bi aldiz pentsatuko dute legez kanpoko jardueretan aritu aurretik, arautu gabeko jurisdikzioen merkatuko beste parte-hartzaileek merkatua manipulatzen jarraituko dute. Paisaia geopolitiko okerrago batek portaera manipulatzailea areagotu dezake Txinak eta Errusiak merkatua erabiltzen dutenean, Europako Mendebaldeko eta Amerikako etsaien aurkako arma ekonomiko gisa.
Bien bitartean, hautsitako harremanak, hamarkadetan duen maila altuenean inflazioak, eta hornidura eta eskaria Oinarrizkoak, bi hamarkadetan zehar bullish izan den metal preziatuak, behi handiagoak eta goi mailako altuak izaten jarraituko duela iradokitzen dute. Urrea, metal preziatua nagusia, 1999an beherakoa 252,50 dolarretan ontza. Orduz geroztik, zuzenketa garrantzitsu guztiak erosteko aukera izan da. Errusiak zehapen ekonomikoei erantzuten die urrezko gramo bat 5.000 errublo babesa emanez. Joan den mendearen amaieran, zilarrezko prezioa 19,50 $ 6 $ ontza baino txikiagoa izan zen. Platinoa eta Palladioa Hego Afrikatik eta Errusiarengandik hornituta daude, eta horrek hornidura arazoak sor ditzake. Beheko lerroa da metal preziatuak inflazioaren eta istilu geopolitikoaren onura duen aktiboa izango dela.
Grafikoak erakusten du GLTRek urre fisikoa, zilar, paladioa eta platinozko barrak dituela. GLTR-ek 1.013 milioi milioi dolar baino gehiago lortzen ditu akzio bakoitzeko 84,60 dolarretan. ETF-k batez beste 45.291 akzio ditu egunean eta% 0,60ko kudeaketa kuota kobratzen du.
Denborak esango du jpmorgan ceo-k ezer ordaintzen ote duen ia $ 1 fina eta metal preziatuen merkatarien bi dolarrengatik. Aldi berean, munduko finantza erakunde garrantzitsuenetako baten egoerak status quo mantentzen laguntzen du. Epaile federal batek Novak eta Smith esaldatuko ditu 2023an Probence Saileko aholkuak sentitu aurretik. Demental-errekorrik ez izateak epaileak bikoteari gehienez azpitik esaldi eman zion, baina esan nahi du esaldia zerbitzatuko dutela. Merkatariak legea hausten harrapatzen dute eta prezioa ordainduko dute. Hala ere, arrainak hasieratik bukaerara biribiltzeko joera du, eta zuzendaritzak ia milioi bat dolar ihes egin dezake ondare kapitalean. Bitartean, merkatuaren manipulazioak jarraituko du JPMorgan eta beste finantza erakunde garrantzitsu batzuek jokatzen duten.
Hecht Salgaien Txostena da gaur egungo egile garrantzitsuenetakoa da eskuragarri dauden lehen produktuen, atzerriko truke eta metal preziatuetan. Nire asteroko txostenek 29 produkturen merkatuko merkatuko mugimenduak estaltzen dituzte eta gomendio bullish, hareazko eta neutroak eskaintzen dituzte, merkataritzako aholku zuzentzaileak eta merkatarientzako ikuspegi praktikoak. Prezio bikainak eta doako proba eskaintzen ditut denbora mugatuan harpidedun berrientzat.
Andyk Wall Street-en aritu zen ia 35 urtez, 20 urte barne, Filip Brothers-eko salmenta sailean (geroago Salomon anaiak eta gero Citigroup-en parte).
Dibulgazioa: ez daukagu ​​stock, aukerarik edo antzeko deribatuen posizioak aipatutako enpresekin eta ez dute hurrengo 72 orduetan posizio horiek hartzeko asmorik. Artikulu hau neure burua idatzi nuen eta nire iritzia adierazten du. Ez dut inolako konpentsaziorik jaso (alfa bilatzea baino). Ez daukat artikulu honetan zerrendatutako enpresekin harremanik.
Dibulgazio osagarria: egileak etorkizunean, aukerak, ETW / ETN produktuetan eta produktuen merkatuetan izakinak karguak izan ditu. Posizio luze eta labur hauek egun osoan zehar aldatzeko joera dute.